Salvataggio Credit Suisse: Ubs recede le garanzie di Bns e governo

I rischi per i contribuenti, per vie delle garanzie messe in campo dalla Confederazione e dalla Bns nell’ambito dell’operazione di salvataggio di Credit Suisse, sono ormai acqua passata.
Ubs ha infatti annunciato questa mattina che risolve volontariamente il Loss Protection Agreement da 9 miliardi e il Public Liquidity Backstop garantito dal governo svizzero e da Bns per 100 miliardi di franchi. Infine ha anche annunciato di aver completamente rimborsato il Prestito ELA+ completamente rimborsato per una cifra pari a 40 milioni.

Ubs rinuncia al LPA

Dopo aver valutato attentamente il portafoglio designato di asset non core del Credit Suisse, inclusi scenari di grave stress loss, Ubs ha dunque deciso di recedere volontariamente il Loss Protection Agreement (LPA) da CHF 9 miliardi voluto dal governo svizzero.
LPA rientrava tra le misure messe in campo per stabilizzare la piazza finanziaria e doveva coprire perdite fino a tale cifra, da prelevare solo dopo che Ubs si era fatta carico dei primi 5 miliardi di perdite. Il suo compito era coprire un portafoglio designato di attività non fondamentali del Credit Suisse. All’epoca, ciò era ritenuto necessario per proteggere UBS da potenziali rischi di coda, poiché durante il fine settimana di salvataggio vi era stato un tempo molto limitato per rivedere le rispettive attività. UBS ha fatto inoltre sapere di pagare un totale di CHF 40 milioni per compensare la Confederazione Svizzera per l’istituzione della LPA.

Recede anche il PLB

Non finisce qui. La grande banca ha anche fatto sapere che ha deciso di terminare volontariamente il Public Liquidity Backstop (PLB) con la Banca nazionale svizzera (BNS) fino a CHF 100 miliardi, garantito da il governo svizzero, a seguito di una attenta valutazione della situazione di finanziamento delle due banche. La misura ha consentito alla BNS di fornire un sostegno di liquidità sufficiente al Credit Suisse, sostenuto da una garanzia federale di default. Tutti i prestiti nell’ambito del PLB sono stati interamente rimborsati dal Credit Suisse a partire dalla fine di maggio 2023, comunica Ubs.

“A seguito di un esame completo della situazione dei finanziamenti, UBS ha deciso di rescindere volontariamente l’accordo PLB con la BNS a partire dall’11 agosto 2023. Fino al 31 luglio 2023 , il Credit Suisse ha addebitato una commissione d’impegno e un premio di rischio per complessivi CHF 214 milioni, di cui circa CHF 61 milioni alla BNS e CHF 153 milioni alla Confederazione Svizzera”, si legge nella nota stampa.

ELA+ rimborsato

È stato poi rimborsato il prestito Emergency Liquidity Assistance Plus (ELA+) di CHF 50 miliardi a partire dal 10 agosto 2023. Il Credit Suisse ha versato alla BNS un premio di rischio per un totale di CHF 476 milioni.

Legge d’emergenza diventa irrilevante

Con questo annuncio, la legge d’emergenza per entrambe le garanzie è diventata irrilevante, ha annunciato venerdì dal Dipartimento federale delle finanze (DFF).
La Confederazione, con questa mossa, ha inoltre realizzato circa 200 milioni di franchi grazie a garanzie e prestiti di aiuto alla liquidità con garanzia di default.
Il Consiglio federale ha poi reso noto di voler presentare al Parlamento un disegno di legge per l’introduzione nel diritto ordinario del Public Liquidity Backstop (PLB) per creare maggiore stabilità finanziaria. Infine, è proseguita anche l’attività di valutazione complessiva della normativa “Too big to fail”.